Инструменты IOPS

Иван Ермохин
Эксперт Клуба Россия-ОЭСР
опубликовано

IOPS разработала ряд инструментов, направленных на улучшение регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов. Документы не носят обязательного характера, но сама организация придумывает формы репутационного давления (как и ОЭСР), которые вынуждают следовать рекомендациям IOPS.

Отметим наиболее яркие акты IOPS, затрагивающие стандарты регулирования частных пенсионных фондов.

Основные принципы IOPS (IOPS Core Principles)

Принципы позволяют стране оценить независимость регулирования, достаточность ресурсов и полномочий, риск-ориентацию, конфиденциальность, прозрачность управления.

Инструмент имплементируется странами для проведения оценки регулирования. Содержание документа также нашло свое отображение в Руководящих принципах по пенсионному регулированию ОЭСР (Core Principles of Occupational Pension Regulation). Документ также используется МВФ и Всемирным банком в своих программах.

В качестве основных принципов предъявляются требования к независимости надзирающего органа, прозрачности порядка избрания главы данного органа, срочный характер полномочий. Кроме того, у надзирающего органа должен быть достаточный ресурс и полномочия для исполнения своих обязанностей. Предъявляются требования к конфиденциальности, указывается на необходимость защищенности компьютерных программ регулятора.

Лучшая практика по оценке риска альтернативных способов инвестирования пенсионных фондов (IOPS Good Practices in Risk Management of Alternative Investments by Pension Funds)

Является эффективным инструментом помощи регулирующим органам при оценки альтернативных инвестиций пенсионного фонда. Наилучшая практика позволяет определить, опираясь на опыт других стран, наиболее рискованные инвестиционные инструменты для пенсионных фондов. Она также позволяет предотвратить инвестиции, которые могут привести к банкротству фонда.

Документ принят в развитие основных принципов IOPS. К наилучшим практикам относятся: поощрение руководителя надзорного органа за успехи в регуляторной политике, прозрачная и документированная система принятия решений, система внутреннего и внешнего контроля, независимая процедура апелляции решения органа, регулярное взаимодействие со всеми участниками рынка.

Руководящие принципы оценки пенсионных фондов (IOPS Guidelines for the Supervisory Assessment of Pension Funds).

Инструмент содержит в себе стандарты процесса надзора. Основной акцент сделан на пруденциальный надзор.

Руководящие принципы по порядку лицензирования пенсионных фондов (IOPS/OECD Guidelines on the Licensing of Pension Entities)

Содержит в себе набор инструментов, которые позволяют создать беспристрастную, независимую систему лицензирования фондов, тем самым повышая уровень доверия к системе. К инструментам оценки готовности пенсионного фонда для получения лицензии относят: наличие у фонда системы оценки рисков, инвестиционной программы, наличие капитала (в том числе свободного), требование к неиспользованию уставного капитала в качестве начального капитала. Предъявляются также требования к компетенции управляющего фондом и бизнес плану.

Лучшая практика по системам оценки рисков (IOPS/OECD Good Practices on Pension Funds’ Risk-Management Systems).

Документ позволяет оценить различные (в первую очередь, финансовые и инвестиционные) риски регулирования деятельности пенсионных фондов. Позволяет выявить слабые стороны национальных систем оценки рисков.

Еще один инструмент - IOPS Toolkit for Risk-Based Pensions Supervision. Инструмент предлагает пошаговую инструкцию, которая фокусируется на возможных рисках при надзоре. Пять шагов оценки включает в себя: подготовку для применения инструментов оценки рисков, количественная оценка рисков, идентификация рисков, возможные способы снижения рисков, контрольный ответ.

Ознакомиться с документами организации можно на официальном сайте www.iopsweb.org.